Market-cap – Bán khống (short selling) được hiểu là 1 phương thức đầu tư chứng khoán đang vô cùng nổi tiếng. Thị trường chứng khoán ngày càng đầy biến động và không thể nào tránh khỏi được những lúc đi xuống. Đây là lúc các trader hoàn toàn có thể bán khống chứng khoán và kiếm tiền từ xu hướng thị trường giảm.
Vậy Làm thế nào để bán khống cổ phiếu? Hãy cùng chúng tôi tìm hiểu ngay sau đây!
Các bước bán khống như thế nào?
Bán khống bao gồm các bước sau:
- Người bán khống thực hiện bán khống chứng khoán.
- Trong tương lai, người bán khống mua lại đúng số lượng chứng khoán đã bán. Như vậy là kết thúc (đóng) vị thế.
Đối với Hợp đồng Tương lai Chỉ số VN30F, nhà đầu tư nắm giữ vị thế Short có 2 cách để kết thúc vị thế: 1 là để vị thế tự đáo hạn, 2 là mở vị thế mua đối ứng.
Mục đích sử dụng bán khống là gì?
Bán khống được sử dụng để thiết lập một vị thế bán đối với 1 chứng khoán được coi là vượt quá giá trị, khi đó người bán khống tin rằng chứng khoán này có thể được mua lại với giá rẻ hơn trong tương lai. Từ đó, giúp nhà đầu tư tạo lợi nhuận từ việc dự báo đúng giá chứng khoán giảm.
Bán khống hỗ trợ chiến lược đầu tư mua bán, trong đó danh mục được phân chia giữa các vị thế mua và vị thế bán với mục đích thu được lợi nhuận.
Bán khống hỗ trợ phòng ngừa rủi ro, đặc biệt đối với các hợp đồng tương lai phái sinh, bằng cách mở thêm vị thế đối ứng của nhà đầu tư đã sở hữu vị thế tương ứng bên chứng khoán khác để bù đắp rủi ro thị trường.
Bán khống hỗ trợ việc đưa một chứng khoán mới ra thị trường sau khi các thủ tục pháp lý đã được chấp thuận hoặc theo quy luật bình ổn giá thị trường.
Đối tượng thực hiện bán khống là ai?
Ở mỗi thị trường chứng khoán khác nhau lại có những đối tượng thực hiện bán khống khác nhau. Sự khác biệt này thể hiện ở các yếu tố như: cấu trúc vi mô thị trường (Ví dụ: vai trò của nhà tạo lập thị trường), tính thanh khoản (bởi vì tính thanh khoản thấp sẽ có nguy cơ cản trở các nhà quản lý quỹ và nhà đầu tư sử dụng chiến lược bán khống) và những giới hạn đối với giao dịch bán khống của các nhà quản lý thị trường hay các luật pháp và quy định về đầu tư.
- Nhà đầu tư cá nhân
- Nhà tạo lập thị trường (Market Makers/Principal Dealers) đóng vai trò hết sức quan trọng: làm trung gian chính hỗ trợ giao dịch khách hàng, những trung gian lớn này thường sẽ là một đối tượng chính của giao dịch bán khống. Họ có thể bán ra để đáp ứng lệnh đặt mua của khách hàng, với mục đích là lãi chênh lệch và quản lý rủi ro chung đối với danh mục của họ.
- Quỹ rủi ro (Hedge Funds). Quỹ này thường linh hoạt từ hai phía của thị trường (bên mua, bên bán) hơn là các tổ chức đầu tư dài hạn như quỹ hưu trí. Khi theo đuổi chiến lược lên, xuống giá, họ chuẩn bị sẵn các tài sản nắm giữ ngắn hạn cũng như dài hạn (mặc dù lượng vốn ngắn hạn chỉ chiếm một phần rất nhỏ so với tổng tài sản của quỹ). Khi chấp nhận một chiến lược thị trường trung tính hơn, họ sử dụng rất nhiều chiến lược ngắn hạn/dài hạn khác nhau được thiết kế để đảm bảo doanh thu trong mọi điều kiện biến động của thị trường bởi vì họ thường dự đoán chính xác xu hướng của giá.
Làm thế nào để bán khống cổ phiếu CFD?
Tham khảo thêm:
- Bán khống (short sales) trong đầu tư chứng khoán là gì?
- Chỉ số Nasdaq là gì? Lý do vì sao các trader ưa chuộng Nasdaq
Nhờ các phần mềm chơi chứng khoán ảo, việc bán khống cổ phiếu chưa bao giờ dễ dàng hơn thế. Điều quan trọng là trader phải lựa chọn được nền tảng giao dịch phù hợp.
Để thực hiện lệnh bán, trader chỉ cần nhấn vào nút “Sell”. Trader cũng có thể thiết lập mức dừng lỗ và chốt lời tại này. Các lệnh này giúp trader thoát khỏi vị thế giao dịch tại một mức giá được xác định trước, dù là mức giá lỗ hay mức giá lãi.
Các bước giao dịch bán khống
Để thực hiện giao dịch bán khống bạn cần thực hiện theo các bước cơ bản như sau:
Bước 1: Trước hết các nhà đầu tư mở thường sẽ có các giao dịch bằng cách mượn chứng khoán. Và thông thường sẽ mượn từ các đại lý môi giới.
Bước 2: Tiếp đến sẽ thực hiện lệnh bán chứng khoán. Nhà giao dịch cần có tài khoản ký lũy mới thực hiện được giao dịch này. Và đương nhiên sẽ phải trả lãi cho các giá trị chứng khoán vay.
Bước 3: Đợi chứng khoán giảm giá và sau đó, để đóng giao dịch, nhà đầu tư mua lại số chứng khoán đã bán trên thị trường với mức giá thấp hơn giá đã mượn.
Bước 4: Ở bước này người mua cần trả lại chứng khoán cho người mượn và có cả chi lãi suất cho nhà môi giới nữa.
Có nên bán khống trong giao dịch không?
Mặc dù việc bán khống gặp rủi ro nhưng thực tế, bán khống là một hành động giúp cung cấp thanh khoản cho thị trường và giúp ngăn chặn sự tăng giá của các chứng khoán xấu. Cho nên các nhà đầu tư hiểu biết và có kinh nghiệm thì thường xuyên tham gia vào các chiến lược bán khống.
Đồng thời việc bán khống sẽ cho cả 2 mục đích đầu cơ và phòng ngừa rủi ro. Trong một thị trường mà đang giảm giá hoặc trung tính thì việc bán khống có thể mang lại lợi nhuận vô cùng lớn cho các nhà đầu cơ nhanh nhạy, có kinh nghiệm.
Như vậy, việc bán khống thì thường được khuyến khích thực hiện cho những nhà đầu tư có kinh nghiệm, nhanh nhạy để có hiệu quả.
KẾT LUẬN
Cảm ơn các bạn đã theo dõi bài viết của chúng tôi. Trên đây là toàn bộ những thông tin về cách bán khống và những vấn đề xoay quanh việc bán khống mà các nhà đầu tư không nên bỏ qua.
